Комбинированные методы оценки странового риска
В моделях, построенных на использовании как качественной, так и количественной информации, сначала происходит построение индекса страны на основе:
§ численных абсолютных и относительных показателей (при этом используется статистико-экономический анализ для определения веса переменных);
§ экспертных оценок качественных показателей (например, социально-политического развития); веса переменных также определяются экспертными оценками.
Полученные результаты сводятся в итоговый индекс, чье значение, как правило, варьируется от 1 до 99.
Структурно-качественный (факторный) метод статистической оценки странового риска
Метод основан на экспертном исследовании двух характеристик риска: вероятности возникновения и величины убытков, т.е. риски взвешиваются по вероятности того или иного сценария развития событий.
Каждый из перечисленных способов оценки риска имеет свои преимущества и недостатки. Главное преимущество числового выражения перед описательным - в том, что удается быстро просмотреть факторы или переменные и найти взаимосвязи. Но при этом теряются нюансы, которые могут быть очень важны.
§ Основным недостатком качественных оценок является сильная зависимость от субъективных мнений экспертов.
§ Наиболее оптимальным и распространенным в настоящее время способом оценки риска является сочетание количественного и качественного подходов.
§ Вместе с тем необходимо отметить, что история последних финансовых кризисов, происшедших в Азии, России, Бразилии и приведших к значительным потерям иностранных инвесторов, показала несостоятельность рейтинговых агентств и существующих моделей оценки страновых и политических рисков в плане прогнозирования и предсказания подобных событий.
В этой связи разработка адекватных моделей оценки странового риска сохраняет свою актуальность.
Больше по теме:
Понятие кредитных отношений и их роль в экономике
Развитие рыночной экономики Республики Беларусь в значительной мере связано с реализацией потенциала кредитных отношений. Под кредитными отношениями понимают взаимоотношения кредитора и заемщика по предоставлению финансовых средств.
Кред ...
Процедура эмиссии ценных
бумаг
Процедура эмиссии акций, облигаций и опционов эмитента (далее вместе именуются - ценные бумаги), включает следующие этапы:
1. принятие решения, являющегося основанием для размещения ценных бумаг (далее именуется - решение о размещении це ...
Имущественное страхование
Имущественное страхование в Российской Федерации - отрасль страхования, где объектами страховых правоотношений выступает имущество в различных видах. Под имуществом понимается совокупность вещей и материальных ценностей, состоящих в собст ...