Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

По данным таблицы видно, что в 2001 году общая сумма торговых ценных бумаг возросла на 30.848.122 тыс. руб. или в 1,83 раза.

Основную долю в торговых ценных бумагах составляют ценные бумаги с номиналов в российских рублях – 58, 9% в 2001 г и 87,9% в 2000 г. Можно сделать вывод, что в 2001 году Сбербанк уменьшил свои ресурсы этих бумаг, видимо руководствуясь своей инвестиционной политикой и в силу каких-либо других причин.

Увеличились объемы операций по облигациям федерального займа и государственным краткосрочным облигациям на 12.055.361 тыс. руб. или в 1,44 раза. ОФЗ (Облигации федерального займа) являются государственными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в российских рублях. ОФЗ продаются с дисконтом к номиналу и представляют собой среднесрочные или долгосрочные облигации. Ставка купонного дохода в 2001 году составляла по данным облигациям от 10% до 20%. По состоянию на 31 декабря 2001 года доходность к погашению составила в зависимости от выпуска облигаций от 14,42% до 17,12%. ГКО (Государственные краткосрочные облигации) являются государственными краткосрочными бескупонными ценными бумагами, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации с номиналом в российских рублях. Удельный вес ОФЗ и Гко в общей сумме торговых ценных бумаг составлял в 2001 и 2000 гг. соответственно 58,3 и 74,3%.

Корпоративные ценные бумаги представлены акциями российских компаний, которые отражены по рыночной стоимости на конец года. Общая сумма этих бумаг упала в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 532.055 тыс. руб., удельный вес корпоративных ценных бумаг в 2001 и 2000 гг. составлял около 0,5 и 2,3% соответственно.

Муниципальные облигации представлены муниципальными облигациями г. Санкт-Петербурга, которые отражены по рыночной стоимости на конец года. Их общая сумма также уменьшилась, что видно из данных таблицы в 10,3 раза.

Облигации государственных нерыночных займов представляют собой ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации. Данные ценные бумаги приобретены и погашаются по номинальной стоимости. Купонная ставка по ним составляла 12% и 18%. В 2001 году операции по ним не производились.

Удельный вес ценных бумаг с номиналом в долларах США в 2001 и 2000 гг. составил соответственно 26,4 и 12,1% соответственно.

Еврооблигации Российской Федерации представляют собой ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации и свободно обращающиеся на международном рынке. По состоянию на 31 декабря 2001 года доходность к погашению в зависимости от выпуска облигаций составила от 6,89% до 12,52%. Годовой купонный доход по этим облигациям составляет от 5,00% до 12,75% с выплатой процентов раз в полгода по еврооблигациям, номинированным в долларах США, и один раз в год – по еврооблигациям, номинированным в евро. Их общая сумма в 2001 г увеличилась в 5,9 раза.

ОВГВЗ являются ценными бумагами на предъявителя, выпущенными Министерством финансов Российской Федерации и часто именуемыми “облигациями Минфина”. Облигации приобретаются с дисконтом к номиналу и имеют 3% годовой купонный доход. Погашение облигаций – в 2003 - 2011 гг., доходность к погашению по состоянию на 31 декабря 2001 года – от 10,58% до 14,02% в зависимости от выпуска.

В раздел “Ценные бумаги с номиналом в долларах США” входят еврооблигации Российской Федерации и ОВГВЗ, предоставленные в качестве обеспечения по договорам “репо” и отраженные по справедливой рыночной стоимости на деккабря 2001 года. Соответствующие обязательства по обратному выкупу данных ценных бумаг отражены в средствах банков (см. Примечание 13).

По состоянию на 1 января 2001 года Банк перешел на ведение учета в соответствии с МСФО 39 и классифицировал инвестиционные ценные бумаги, приобретенные непосредственно у эмитента, за исключением тех, которые были приобретены с целью продажи в течение краткосрочного периода, как “ценные бумаги, приобретенные при первичном размещении”. Такие ценные бумаги подпадают под определение “предоставленных кредитов” согласно МСФО 39 и учитываются по амортизированной стоимости. До применения МСФО 39 ценные бумаги, приобретенные при первичном размещении, были классифицированы Банком как часть портфеля инвестиционных ценных бумаг и учитывались по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение.

Структуру ценных бумаг, приобретенных при первичном размещении, можно рассмотреть в таблице 10.

Таблица 9 - Ценные бумаги, приобретенные при первичном размещении (в тысячах российских рублей)

Больше по теме:

Реформирование банковской системы
Политика реформ в Китае была начата Дэн Сяопином в 1978 г. с "четырех модернизаций" - в сельском хозяйстве, промышленности, военной сфере и науке. Реформирование банковского сектора, по-видимому, вначале не предполагалось: для о ...

Финансовое обеспечение обязательного медицинского страхования
Средства обязательного медицинского страхования формируются за счет: 1) доходов от уплаты: а) страховых взносов на обязательное медицинское страхование; б) недоимок по взносам, налоговым платежам; в) начисленных пеней и штрафов; 2) с ...

Особенности управления ликвидностью в кредитной организации в условиях кризиса
В ближайшее время банки будут испытывать все более серьезные проблемы с ликвидностью. Так, по прогнозам экономистов «Альфа-Банка», отечественные заемщики в марте-апреле должны будут выплатить примерно $16 млрд. по зарубежным синдицированн ...