Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

Первоначально ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), а затем переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку. Некоторые ценные бумаги, существующие котировки которых, по мнению руководства, не отражают их настоящей рыночной стоимости, оценены Банком по справедливой стоимости. Справедливая стоимость рассчитывается Банком на основе оценки сумм, которые могут быть получены при реализации данных ценных бумаг. Реализованные и нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках за тот период, когда возникли эти доходы и расходы. Купонный и процентный доходы по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам. Дивиденды полученные учитываются по строке “Прочие операционные доходы”.

До перехода на учет в соответствии с МСФО 39 инвестиционные ценные бумаги отражались по стоимости приобретения за вычетом резерва под обесценение. Данный резерв формировался при снижении стоимости инвестиций, если руководство Банка не считало такое снижение временным. Доход, полученный по инвестиционным ценным бумагам, учитывался по методу наращивания. При реализации инвестиционных ценных бумаг разница между чистой выручкой от реализации и балансовой стоимостью относилась на доходы или расходы. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, можно рассмотреть в таблице 12.

Таблица 12 - Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

Из данных таблицы, можно сделать следующий вывод, инвестиции имеющиеся в наличии для продажи в 2001 г возросли на 9.482.683 тыс. руб. или на 11,7%. Это произошло за счет увеличения удельного веса ОФЗ и гко, муниципальных облигаций и инвестиций удерживаемых для продажи. Так как срок погашения ОГСЗ наступил в 2001 году, то на конец этого года они на балансе уж не отражаются.

ОГСЗ представляют собой облигации сберегательного займа, реализованные Министерством финансов банкам для последующей перепродажи на рынке. В 2000 году ставка купонного дохода по различным траншам ОГСЗ варьировалась от 9,2% до 11,0%. ОГСЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2000 года имели сроки погашения от 20 июля 2001 года до 20 декабря 2001 года.

Муниципальные облигации в основном представлены облигациями правительства г. Москвы. Сроки погашения данных облигаций - с марта 2002 года по март 2003 года. По состоянию на 31 декабря 2001 года доходность к погашению этих облигаций составила от 15,85% до 19,07% в зависимости от выпуска.

Больше по теме:

Инфляция: сущность, признаки, виды
Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Она ведет к перераспределению национального дохода между секторами э ...

Основные направления реформирования кредитной системы Республики Беларусь
В нашей республике многоуровневая кредитная система только начинает развиваться и носит переходный характер. Проблема состоит в том, что необходимо завершить переход от жестко централизованной кредитной системы к рыночной модели организац ...

Общая характеристика ОАО «Банк Москвы»
Акционерный коммерческий банк «Банк Москвы» (ОАО) основан в марте 1995 года. Входит в первую пятерку крупнейших российских банков. Банк Москвы включен в реестр банков - участников системы страхования вкладов. «Московский муниципальный бан ...