Банки и банковское дело

Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

Гид по банкам » Проблемы деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг » Сбербанк России как инвестор и финансовый посредник

Страница 4

Первоначально ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения (которая включает затраты по сделке), а затем переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку. Некоторые ценные бумаги, существующие котировки которых, по мнению руководства, не отражают их настоящей рыночной стоимости, оценены Банком по справедливой стоимости. Справедливая стоимость рассчитывается Банком на основе оценки сумм, которые могут быть получены при реализации данных ценных бумаг. Реализованные и нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках за тот период, когда возникли эти доходы и расходы. Купонный и процентный доходы по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам. Дивиденды полученные учитываются по строке “Прочие операционные доходы”.

До перехода на учет в соответствии с МСФО 39 инвестиционные ценные бумаги отражались по стоимости приобретения за вычетом резерва под обесценение. Данный резерв формировался при снижении стоимости инвестиций, если руководство Банка не считало такое снижение временным. Доход, полученный по инвестиционным ценным бумагам, учитывался по методу наращивания. При реализации инвестиционных ценных бумаг разница между чистой выручкой от реализации и балансовой стоимостью относилась на доходы или расходы. Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, можно рассмотреть в таблице 12.

Таблица 12 - Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

Ценные бумаги для продажи

2000 г.

2001 г.

Долговые ценные бумаги – по справедливой стоимости (2000 г.: по амортизированной стоимости)

Облигации федерального займа (ОФЗ) и государственные краткосрочные облигации (ГКО)

48 411 358

34 356 284

Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ)

26 860 408

48 235 821

Еврооблигации Российской Федерации

2 713 794

5 311 536

Муниципальные облигации

2 097 260

489 223

Облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ)

-

2 926 633

Долевые ценные бумаги – по справедливой стоимости (2000 г.: по стоимости приобретения)

Инвестиции в неконсолидированные дочерние компании

236 522

395 754

Инвестиции в ассоциированные компании

39 554

32 931

Инвестиции, удерживаемые для продажи

437 611

88 454

За вычетом резерва под обесценение

-

-20 522 812

Итого инвестиций, имеющихся в наличии для продажи

80 796 507

71 313 824

Из данных таблицы, можно сделать следующий вывод, инвестиции имеющиеся в наличии для продажи в 2001 г возросли на 9.482.683 тыс. руб. или на 11,7%. Это произошло за счет увеличения удельного веса ОФЗ и гко, муниципальных облигаций и инвестиций удерживаемых для продажи. Так как срок погашения ОГСЗ наступил в 2001 году, то на конец этого года они на балансе уж не отражаются.

ОГСЗ представляют собой облигации сберегательного займа, реализованные Министерством финансов банкам для последующей перепродажи на рынке. В 2000 году ставка купонного дохода по различным траншам ОГСЗ варьировалась от 9,2% до 11,0%. ОГСЗ в портфеле Банка на 31 декабря 2000 года имели сроки погашения от 20 июля 2001 года до 20 декабря 2001 года.

Муниципальные облигации в основном представлены облигациями правительства г. Москвы. Сроки погашения данных облигаций - с марта 2002 года по март 2003 года. По состоянию на 31 декабря 2001 года доходность к погашению этих облигаций составила от 15,85% до 19,07% в зависимости от выпуска.

Страницы: 1 2 3 4 5

Больше по теме:

Управление кредитным портфелем коммерческого банка
Понятие кредитного портфеля банка неоднозначно трактуется; в экономической литературе. Одни авторы очень широко трактуют кредитный портфель, относя к нему все финансовые активы и даже пас сивы банка, другие связывают рассматриваемое понят ...

Методы эмиссии ценных бумаг
Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг[7]. Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, ко ...

Товарная биржа
Товарная биржа - это классический институт рыночной экономики, формирующий оптовый рынок товаров путем организации и регулирования биржевой торговли. Основным содержанием деятельности товарной биржи является создание наиболее благоприятн ...